Tại sao giá cổ phiếu biến động và lại thay đổi nhiều như vậy? Nếu câu trả lời này đơn giản thì mọi người đã có thể trở thành tỷ phú cả rồi.
Mr. Market khiến làm giá cả thay đổi thất thường và bao giờ đoán trước được.
Có một số lý do khiến giá cổ phiếu biến động như vậy.
Trong bài viết này, chúng ta sẽ xem tại sao giá cổ phiếu lại biến động như con thuyền trong biển động.
Logic rất đơn giản.
- Khi các nhà đầu tư mua nhiều cổ phiếu hơn (nhu cầu cao), giá của nó sẽ tăng lên.
- Khi các nhà đầu tư bán nhiều cổ phiếu hơn (nguồn cung cao), giá của nó sẽ giảm.
Logic tương tự áp dụng cho bất kỳ mặt hàng nào trên thị trường. Nhưng cổ phiếu đặc biệt hơn, tại sao?
Rất khó để tìm ra một lý do xác đáng tại sao mọi người lại mua hoặc bán một cổ phiếu. Điều này xảy ra bởi vì thị trường bị chi phối nhiều bởi cảm xúc hơn là logic.
Khi cảm xúc điều chỉnh, chúng ta có thể tìm ra những lý do ít xác đáng hơn để giải thích tại sao giá cổ phiếu lại thay đổi nhiều như vậy.
Ngài thị trường (Mr. Market) cực kỳ thông minh…
Lý do phổ biến nhất kích hoạt mua hoặc bán cổ phiếu là tin tức liên quan đến công ty.
Các nhà đầu tư phải giải mã giữa tin tốt và tin xấu và ra quyết định hành động sau đó.
Tin tốt kích hoạt mua cổ phiếu. Tin xấu kích hoạt việc bán cổ phiếu. Tuy nhiên ở thị trường chứng khoán Việt Nam có những điều mà bạn không bao giờ đoán trước được, ví dụ như khi tin tốt ra cổ phiếu bị bán mạnh giảm ít nhất 10% hay khi cổ phiếu ra tin xấu lại tăng rất mạnh…
Vấn đề nữa là không có quy tắc thiết lập để phân biệt tin tốt với tin xấu.
Thông tin xuất hiện trên thị trường về công ty / nền kinh tế rất phức tạp.
Trên thế giới này có bao nhiêu cổ phiếu thì có nhà đầu tư bấy nhiêu .
Các nhà đầu tư cá nhân có các triết lý mua và bán cổ phiếu của riêng họ.
- Giống như Warren Buffett tin vào đầu tư giá trị.
- Peter lynch tin tưởng vào đầu tư tăng trưởng.
- Harshad Mehta, một nhà giao dịch hàng ngày, coi thị trường chứng khoán như sòng bạc.
Đầu tư giá trị, đầu tư tăng trưởng và trading kinh doanh cổ phiếu giải thích tại sao giá cổ phiếu biến động lại thay đổi nhiều như vậy.
NGUYÊN NHÂN SỐ 1: BÁO CÁO TÀI CHÍNH
Không có tin tức nào đáng tin cậy hơn về công ty ngoài báo cáo tài chính của nó.
Công ty niêm yết có nghĩa vụ công bố / công bố kết quả hoạt động tài chính hàng quý / năm.
Thông tin xuất hiện trong báo cáo tài chính có thể kích hoạt việc mua và bán cổ phiếu.
Tại sao giá cổ phiếu lại thay đổi nhiều khi công ty báo cáo lợi nhuận cao hơn?
Một thông số tài chính ảnh hưởng đến giá cổ phiếu nhiều nhất là thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS).
Lợi nhuận cao hơn nói chung có nghĩa là EPS cao hơn.
Thị giá cổ phiếu theo đà tăng trưởng tương ứng với EPS tăng.
Tương tự khi EPS của cổ phiếu giảm, giá thị trường của cổ phiếu cũng sẽ giảm theo.
NGUYÊN NHÂN THỨ 2: THU NHẬP / LỢI NHUẬN…
Logic rất đơn giản.
Công ty nào tạo ra lợi nhuận cao hơn sẽ được các nhà đầu tư ưa thích.
Thu nhập cao hơn (EPS) sẽ làm cho nhu cầu cổ phiếu tăng lên dẫn đến giá cao hơn.
Lý tưởng nhất, giá cổ phiếu của các công ty sẽ được thúc đẩy bởi ba yếu tố:
- Lợi nhuận,
- Khả năng sinh lời &
- Mức nợ .
Lợi nhuận của công ty được thể hiện tốt nhất bằng EPS.
Các nhà đầu tư sẽ xem xét EPS ít nhất 5 năm gần nhất của công ty.
Nếu EPS tăng trưởng liên tục và mạnh mẽ, cổ phiếu sẽ đủ điều kiện để mua.
Việc mua cổ phiếu nhiều hơn sẽ làm tăng giá thị trường của cổ phiếu.
Nếu một công ty liên tục tăng EPS năm này qua năm khác là một công ty tốt.
Nhìn chung, công ty có xu hướng duy trì tỷ lệ P / E của mình.
Khi (EPS) tăng, P (Giá thị trường) cũng sẽ tăng theo.
Nhưng điều đáng nói là, EPS của công ty được báo cáo mỗi quý một lần.
Nhưng biến động giá cứ vài giây một lần.
Vì vậy, chắc chắn những thay đổi của EPS không biện minh cho sự biến động hàng ngày của giá cổ phiếu.
Sự biến động hàng ngày của giá cổ phiếu chịu ảnh hưởng của nhu cầu hàng ngày đối với cổ phiếu.
NGUYÊN NHÂN THỨ 3: TỔ CHỨC TÀI CHÍNH
Khi các tổ chức tài chính mua hoặc bán cổ phiếu, họ thực hiện với số lượng lớn.
Các tổ chức tài chính như Quỹ ETF, Quỹ ngoại hay nội bộ đăng ký mua số lượng lớn… là những người chơi lớn trên thị trường chứng khoán.
Khi họ mua một cổ phiếu trên sàn với số lượng lớn sẽ có nhiều trường hợp cổ phiếu tăng chạm giá Trần (Đọc thêm: Các “Luật chơi” cần nắm trước khi tham gia vào TTCK”)
Khi họ bán cổ phiếu, giá của nó sụt giảm mạnh về tối đa giá Sàn.
Thị trường chứng khoán Việt Nam đang ở giai đoạn được MSCI đưa vào rổ chỉ số thị trường mới nổi (Emerging market) nên giai đoạn 2020-2021 sẽ thu hút dòng vốn ngoại rất lớn (tổ chức nước ngoài) nên yếu tố nhà đầu tư nước ngoài thường thu hút rất lớn sự chú ý của nhà đầu tư trong nước.
Nhà đầu tư nước ngoài thúc đẩy hoặc kéo thị trường với một số lượng lớn.
Hoạt động của các quỹ ETF cũng rất quan trọng đối với sự biến động của thị trường chứng khoán.
Ngày mà quỹ ETF cơ cấu danh mục thường các cổ phiếu trong rổ danh mục ETF sẽ có sự biến động rất mạnh những phiên trước và phiên quỹ thực hiện cơ cấu.
NGUYÊN NHÂN THỨ 4: THAY ĐỔI ĐIỀU KIỆN KINH TẾ / CHÍNH TRỊ
Giả sử có khủng hoảng là Châu Âu và các tổ chức tài chính lớn hay Quỹ nước ngoài từ khu vực này quyết định chốt lời.
Khi mọi người / tổ chức quyết định bán vì sợ thời gian khó khăn sắp tới sẽ khiến giá giảm.
Trong trường hợp này sẽ có tình trạng bán ra nhiều dẫn đến giá cổ phiếu giảm.
Mặc dù các nguyên tắc cơ bản của cổ phiếu là mạnh, giá sẽ giảm.
LỜI KẾT
Người ta không nên bận tâm quá nhiều về biến động giá thị trường của cổ phiếu.
Giá cổ phiếu biến động là một phẩm chất cố hữu và nó sẽ không bao giờ rời khỏi thị trường chứng khoán.
Vì vậy, chúng ta hãy chấp nhận thực tế này rằng giá cổ phiếu rất dễ biến động.
Các lực lượng đầu cơ sẽ tiếp tục thống trị và giá sẽ vẫn biến động.
Thay vì lo lắng, chúng ta sẽ nghĩ cách tận dụng sự biến động của giá cả để tìm kiếm cơ hội đầu tư.
Đôi khi do giá cả biến động, các cổ phiếu mạnh về cơ bản trở nên bị định giá thấp. Đây là thời điểm mà một người sẽ mua cổ phiếu chất lượng.
Giờ thì các bạn đã hiểu rõ được 4 nguyên nhân dẫn đến giá cổ phiếu biến động và thay đổi thất thường rồi, hy vọng rằng bạn và Phương cùng đi qua những bài viết cơ bản, đơn giản thế này lại thêm một kiến thức để HIỂU thị trường và HIỂU chính bản thân mình. Lúc đó bạn đã có thể tự chinh chiến và giành phần thưởng trên thị trường chứng khoán rồi.
Chúc bạn thành công.
Đọc thêm: Cổ phiếu là gì? Cách cổ phiếu vận động
