Dấu hiệu sụp đổ của thị trường chứng khoán?

Hôm nay vào ngày 12 tháng 11 năm 2020, Vnindex đang giao dịch ở mức 959 tăng 290 điểm kể từ đáy ngày 30/3/2020. Vậy bạn có đang tò mò muốn biết về ‘đâu là những tín hiệu của sự sụp đổ của thị trường chứng khoán’. 

CÁC TÍN HIỆU CẦN CHÚ Ý TRƯỚC KHI XẢY RA KHỦNG HOẢNG.

Tại sao thị trường chứng khoán sẽ sụp đổ? Sự sụp đổ xảy ra khi thị trường chứng khoán bị định giá quá cao . Vì vậy, trong nhiệm vụ tìm kiếm sự sụp đổ của thị trường, chúng ta sẽ tìm kiếm ‘các chỉ số đánh giá rằng thị trường đang quá cao’.

Hãy xem một vài tín hiệu nói chung về việc liệu thị trường chứng khoán có được định giá quá cao hay không:

  1. Chỉ số Vnindex tăng đột biến : Thị trường chứng khoán của chúng ta hoạt động theo chu kỳ. Trong một trường hợp, nó sẽ đi lên và sau đó nó sẽ giảm xuống. Tăng-giảm có kiểm soát là một hành vi bình thường của thị trường chứng khoán. Nhưng khi chỉ số bắt đầu tăng trong bối cảnh biến động lớn , điều đó làm dấy lên lo ngại. Đây là thời điểm thị trường đang có dấu hiệu định giá quá caoĐọc thêm về các chu kỳ kinh tế .
  2. Xu hướng PE : Ở đây chúng ta đang nói về tỷ lệ P / E của một chỉ số chứng khoán chính (như Vnindex). Chúng ta sẽ xem xét xu hướng P / E trong vài năm qua (như 10 năm). Bằng cách đánh giá xu hướng này, chúng ta sẽ biết liệu P / E đang tăng hay giảm . Tỷ lệ P / E tăng sẽ cho thấy thị trường đang bị định giá quá cao và ngược lại. 
  3. Lợi tức trái phiếu chính phủ : Khi sự khác biệt giữa lợi suất của “trái phiếu chính phủ dài hạn” và “trái phiếu chính phủ ngắn hạn” không nhiều, đó là một tín hiệu tiềm ẩn rắc rối. Điều tồi tệ nhất là giai đoạn khi trái phiếu dài hạn bắt đầu có lãi suất thấp hơn trái phiếu ngắn hạn. Đây là tín hiệu cho thấy nhà đầu tư đang bắt đầu thận trọng với thị trường chứng khoán vì bị định giá cao

Những gì Phương đã đề xuất ở trên là ba chỉ số đáng tin cậy. Chúng ta có thể sử dụng chúng để kiểm tra xem thị trường chứng khoán hiện đang được định giá quá cao hay không. Nếu thị trường chứng khoán được định giá quá cao, đó là tín hiệu của sự sụp đổ của thị trường chứng khoán trong tương lai gần.

Thị trường sụp đổ sớm bao lâu sẽ phụ thuộc vào mức độ định giá quá cao . 

Cổ phiếu tốt nhất để mua

1. CHỈ SỐ TĂNG ĐỘT BIẾN

Biểu đồ trên là một ví dụ về sự tăng trưởng của chỉ số rất mạnh. Từ tháng 8/2017 đến tháng 4/2018 (6 tháng), VNindex đã tăng từ 796 điểm lên 1200 điểm. Đây là mức tăng trưởng 23 % chỉ trong vòng 6 tháng là quá mạnh và nhanh.

Và như bạn đã thấy trên hình thì sau đó là một đợt sụp đổ giảm hơn 30% từ đỉnh chỉ trong vòng chưa đến 3 tháng.

2. XU HƯỚNG PE CỦA VNINDEX

Tỷ lệ PE càng cao, thị trường chứng khoán được định giá cao hơn.

Phương đã vẽ Biểu đồ Xu hướng PE của Vnindex trong 5 năm qua. Bạn có thể thấy rằng, vào năm 2018 (tháng 4), tỷ lệ PE của Vnindex đang giao dịch ở mức 23. Con số này cao ngang bằng với năm 2008 (Khủng hoảng nợ của Hoa Kỳ) : 22,61

Biểu đồ xu hướng này đang đưa ra một gợi ý mạnh mẽ rằng, hiện tại vào tháng 4 năm 2018, mức độ định giá của Vnindex là rất cao.

3. LỢI TỨC TRÁI PHIẾU CHÍNH PHỦ

Biểu đồ trên được vẽ với lợi suất lấy từ ‘trái phiếu chính phủ dài hạn. Những con số được hiển thị trong biểu đồ nói lên điều gì?

Khi sự chênh lệch giữa “lợi suất trái phiếu 10 năm” và “lợi suất trái phiếu 1 năm” ngày càng nhỏ, thì thị trường ngày càng trở nên ít dự đoán hơn . Đó là một tín hiệu mạnh mẽ cho thấy các nhà đầu tư đang bắt đầu xem xét ‘ít mạnh dạn hơn’ cho khoản đầu tư của họ .

Lưu ý 3 : Khi sự chênh lệch (giữa lợi suất trái phiếu) trở nên âm, đó là một tín hiệu nữa cho thấy các nhà đầu tư ít lạc quan nhất. Thay vào đó, tâm lý tiêu cực đến mức họ mong đợi thị trường chứng khoán sụp đổ (hoặc điều chỉnh) sớm.

PHẦN KẾT LUẬN

Thị trường chứng khoán luôn biết khi nào nó được giao dịch ở mức định giá quá cao và khi nào ở mức định giá thấp. Nhưng nó có bảng tín hiệu được mã hóa riêng để giao tiếp với các nhà đầu tư của mình.

Những nhà đầu tư có thể đọc bảng tín hiệu được mã hóa sẽ có lợi thế hơn. Ưu điểm là gì? Nó giúp họ định giá được thị trường chính xác hơn. 

Hy vọng bài biết ngắn này giúp cả bạn và Phương đều có thể tránh được những đợt sụp đổ và xem đó như một cơ hội để mua được cổ phiếu giá rẻ. Trong trường hợp bạn có một vài ý tưởng của riêng mình, hãy chia sẻ nó trong phần bình luận bên dưới nhé

Chúc bạn đầu tư vui vẻ.

Kelly Pham
Kelly Pham
Với sứ mệnh giúp cho tất cả mọi người đều có thể dễ dàng đầu tư gia tăng tài sản bằng những chia sẻ kiến thức, kinh nghiệm thực chiến của một người đam mê đầu tư.
Bài Viết Liên Quan
Blog
Kelly Pham
Lãi suất tăng cao hơn có ý nghĩa gì đối với bạn và gia đình bạn?

“Lãi suất tăng cao” có lẽ là cụm từ được tìm kiếm nhiều nhất trên các trong báo mạng trong thời gian gần đây. Khi lãi suất liên tục tăng mạnh và nó đã ảnh hưởng trực tiếp đến mỗi người dân. Bây giờ, vào những ngày cuối năm 2022, tất cả mọi người đều nhắc đến vấn đề lãi suất tăng. Với nhiều người lãi suất tăng khiến họ vui mừng vì gửi tiết kiệm được lãi suất cao hơn nhưng số khác lại gặp nhiều rắc rối khi phải trả chi phí lãi cao hơn bình thường. Tỷ

Xem Thêm
Đầu Tư Chứng Khoán
Kelly Pham
Có nên đầu tư trong giai đoạn suy thoái kinh tế ?

Đầu tư trong giai đoạn suy thoái kinh tế có lẽ là một ý tưởng mạo hiểm và liều lĩnh. Những thực tế những nhà đầu tư chứng khoán thành công nhất lại là những người chỉ thích đầu tư vào những giai đoạn như hiện nay. Vậy thực tế trong giai đoạn này có những yếu tố nào đủ hấp dẫn để một nhà đầu tư có thể bỏ tiền vào đầu tư? Một cuộc khủng hoảng toàn cầu hoặc suy thoái kinh tế có thể đồng nghĩa với việc biến động trên thị trường đầu tư ngày một

Xem Thêm
Đầu Tư Chứng Khoán
Kelly Pham
Chuẩn bị gì khi suy thoái kinh tế đang diễn ra?

“Suy thoái kinh tế” Chỉ cần nghe thấy từ đó có thể khiến một số người đau đầu, mất ăn mất ngủ phải chạy đến ngân hàng. Với lạm phát đang ngày một tăng và lãi suất tăng cao liên tục, bạn có thể đã nghe những lời đồn thổi rằng một cuộc suy thoái kinh tế đang rình rập. Vì vậy, làm thế nào để bạn chuẩn bị để sống qua một cuộc suy thoái? Câu trả lời là bạn nên chuẩn bị tài chính của mình ổn định — đủ để bạn duy trì trong ít nhất 6

Xem Thêm
Đầu Tư Chứng Khoán
Kelly Pham
Tỷ lệ free float là gì? Công thức và ý nghĩa đến việc lựa chọn cổ phiếu.

Với nhà đầu tư thì khái niệm cổ phiếu lưu hành là quá quen thuộc, thế nhưng mỗi cổ phiếu lại có một tỷ lệ Free float khác nhau thể hiện chiến lược của doanh nghiệp cũng như tính cách của cổ phiếu trên thị trường chứng khoán. Vậy chắc hẳn bạn đang thắc mắc Free loat là gì? Tại sao nó lại có ý nghĩa quan trọng với nhà đầu tư và công thức tính gì thì trong bài viết hôm nay Phương sẽ cố gắng trình bày thật chi tiết cho mọi người. I.Khái niệm và đặc điểm

Xem Thêm
Đầu Tư Chứng Khoán
Kelly Pham
Lạm phát và lãi suất ảnh hưởng đến khoản đầu tư của bạn như thế nào?

Ngân hàng Nhà nước Việt Nam vừa có thông báo về việc điều chỉnh lãi suất điều hành lớn nhất trong một thế kỷ, trong một nỗ lực nhằm kiểm soát mức lạm phát và tỷ giá đang tăng mạnh. Mặc dù kinh tế Việt Nam trong quý 3 vẫn tăng trưởng mạnh 13.67% so với cùng kỳ 2021 nhưng đó là so sánh trên cùng nền thấp 2021 do ảnh hưởng của Covid và NHNN vẫn quyết định tăng lãi suất điều hành để bình ổn tỷ giá. Chúng ta xem xét những gì đang xảy ra, triển vọng

Xem Thêm
Đầu Tư Chứng Khoán
Kelly Pham
Bức thư Warren Buffet gửi cổ đông năm 1977

Bức thư gửi cổ đông vào năm 1977 của Thiên tài đầu tư Warren Buffett cung cấp những hiểu biết và kiến thức sâu sắc có giá trị. Những lá thư này chứa đầy những gợi ý về triết lý đầu tư được thực hành bởi ông. Bức thư thậm chí còn được yêu mến hơn vì hàng năm, kể từ năm 1977, bức thư của Buffett đi kèm với báo cáo thường niên của Berkshire Hathaway. Chắc chắn, các nhà đầu tư nhỏ lẻ chúng ta chỉ có thể mơ ước được đầu tư như Buffett. Nhưng chúng ta

Xem Thêm
ĐĂNG KÝ NHẬN BẢN TIN MỚI NHẤT

Email của bạn được bao mật 100%

error: Content is protected !!