Dấu hiệu sụp đổ của thị trường chứng khoán?

Dấu hiệu sụp đổ thị trường chứng khoán: Hôm nay vào ngày 12 tháng 11 năm 2020, Vnindex đang giao dịch ở mức 959 tăng 290 điểm kể từ đáy ngày 30/3/2020. Vậy bạn có đang tò mò muốn biết về ‘đâu là những tín hiệu của sự sụp đổ của thị trường chứng khoán’. 

CÁC TÍN HIỆU CẦN CHÚ Ý TRƯỚC KHI XẢY RA KHỦNG HOẢNG.

Tại sao thị trường chứng khoán sẽ sụp đổ? Sự sụp đổ xảy ra khi thị trường chứng khoán bị định giá quá cao . Vì vậy, trong nhiệm vụ tìm kiếm sự sụp đổ của thị trường, chúng ta sẽ tìm kiếm ‘các chỉ số đánh giá rằng thị trường đang quá cao’.

Hãy xem một vài tín hiệu nói chung về việc liệu thị trường chứng khoán có được định giá quá cao hay không:

  1. Chỉ số Vnindex tăng đột biến : Thị trường chứng khoán của chúng ta hoạt động theo chu kỳ. Trong một trường hợp, nó sẽ đi lên và sau đó nó sẽ giảm xuống. Tăng-giảm có kiểm soát là một hành vi bình thường của thị trường chứng khoán. Nhưng khi chỉ số bắt đầu tăng trong bối cảnh biến động lớn , điều đó làm dấy lên lo ngại. Đây là thời điểm thị trường đang có dấu hiệu định giá quá caoĐọc thêm về các chu kỳ kinh tế .
  2. Xu hướng PE : Ở đây chúng ta đang nói về tỷ lệ P / E của một chỉ số chứng khoán chính (như Vnindex). Chúng ta sẽ xem xét xu hướng P / E trong vài năm qua (như 10 năm). Bằng cách đánh giá xu hướng này, chúng ta sẽ biết liệu P / E đang tăng hay giảm . Tỷ lệ P / E tăng sẽ cho thấy thị trường đang bị định giá quá cao và ngược lại. 
  3. Lợi tức trái phiếu chính phủ : Khi sự khác biệt giữa lợi suất của “trái phiếu chính phủ dài hạn” và “trái phiếu chính phủ ngắn hạn” không nhiều, đó là một tín hiệu tiềm ẩn rắc rối. Điều tồi tệ nhất là giai đoạn khi trái phiếu dài hạn bắt đầu có lãi suất thấp hơn trái phiếu ngắn hạn. Đây là tín hiệu cho thấy nhà đầu tư đang bắt đầu thận trọng với thị trường chứng khoán vì bị định giá cao

Những gì Phương đã đề xuất ở trên là ba chỉ số đáng tin cậy. Chúng ta có thể sử dụng chúng để kiểm tra xem thị trường chứng khoán hiện đang được định giá quá cao hay không. Nếu thị trường chứng khoán được định giá quá cao, đó là tín hiệu của sự sụp đổ của thị trường chứng khoán trong tương lai gần.

Thị trường sụp đổ sớm bao lâu sẽ phụ thuộc vào mức độ định giá quá cao . 

Cổ phiếu tốt nhất để mua

1. CHỈ SỐ TĂNG ĐỘT BIẾN

Biểu đồ trên là một ví dụ về sự tăng trưởng của chỉ số rất mạnh. Từ tháng 8/2017 đến tháng 4/2018 (6 tháng), VNindex đã tăng từ 796 điểm lên 1200 điểm. Đây là mức tăng trưởng 23 % chỉ trong vòng 6 tháng là quá mạnh và nhanh.

Và như bạn đã thấy trên hình thì sau đó là một đợt sụp đổ giảm hơn 30% từ đỉnh chỉ trong vòng chưa đến 3 tháng.

2. XU HƯỚNG PE CỦA VNINDEX

Tỷ lệ PE càng cao, thị trường chứng khoán được định giá cao hơn.

Phương đã vẽ Biểu đồ Xu hướng PE của Vnindex trong 5 năm qua. Bạn có thể thấy rằng, vào năm 2018 (tháng 4), tỷ lệ PE của Vnindex đang giao dịch ở mức 23. Con số này cao ngang bằng với năm 2008 (Khủng hoảng nợ của Hoa Kỳ) : 22,61

Biểu đồ xu hướng này đang đưa ra một gợi ý mạnh mẽ rằng, hiện tại vào tháng 4 năm 2018, mức độ định giá của Vnindex là rất cao.

3. LỢI TỨC TRÁI PHIẾU CHÍNH PHỦ

Biểu đồ trên được vẽ với lợi suất lấy từ ‘trái phiếu chính phủ dài hạn. Những con số được hiển thị trong biểu đồ nói lên điều gì?

Khi sự chênh lệch giữa “lợi suất trái phiếu 10 năm” và “lợi suất trái phiếu 1 năm” ngày càng nhỏ, thì thị trường ngày càng trở nên ít dự đoán hơn . Đó là một tín hiệu mạnh mẽ cho thấy các nhà đầu tư đang bắt đầu xem xét ‘ít mạnh dạn hơn’ cho khoản đầu tư của họ .

Lưu ý 3 : Khi sự chênh lệch (giữa lợi suất trái phiếu) trở nên âm, đó là một tín hiệu nữa cho thấy các nhà đầu tư ít lạc quan nhất. Thay vào đó, tâm lý tiêu cực đến mức họ mong đợi thị trường chứng khoán sụp đổ (hoặc điều chỉnh) sớm.

PHẦN KẾT LUẬN

Thị trường chứng khoán luôn biết khi nào nó được giao dịch ở mức định giá quá cao và khi nào ở mức định giá thấp. Nhưng nó có bảng tín hiệu được mã hóa riêng để giao tiếp với các nhà đầu tư của mình.

Những nhà đầu tư có thể đọc bảng tín hiệu được mã hóa sẽ có lợi thế hơn. Ưu điểm là gì? Nó giúp họ định giá được thị trường chính xác hơn. 

Hy vọng bài biết ngắn này giúp cả bạn và Phương đều có thể tránh được những đợt sụp đổ và xem đó như một cơ hội để mua được cổ phiếu giá rẻ. Trong trường hợp bạn có một vài ý tưởng của riêng mình, hãy chia sẻ nó trong phần bình luận bên dưới nhé

Chúc bạn đầu tư vui vẻ.

Kelly Pham
Kelly Pham
Với sứ mệnh giúp cho tất cả mọi người đều có thể dễ dàng đầu tư gia tăng tài sản bằng những chia sẻ kiến thức, kinh nghiệm thực chiến của một người đam mê đầu tư.
Bài Viết Liên Quan
Danh Mục Đầu Tư
Kelly Pham
VHC- Kỳ vọng tăng trưởng trở lại từ Q4/2023

VHC- Công ty cổ phần Vĩnh Hoàn là công ty chuyên sản xuất và xuất khẩu sản phẩm cá tra ở thị trường trong nước và quốc tế. VHC có những catalyst nào xứng đáng để đầu tư trong 2 quý cuối năm thì trong bài phân tích ngắn hôm nay mình sẽ cùng điểm qua một số thông tin cơ bản sau 1. Cập nhật KQKD 6T2023 của VHC thấp do khó khăn tiếp tục kéo dài Doanh thu thuần (DTT) của VHC giảm 34% so với cùng kỳ (svck) xuống 4.945 tỷ đồng trong 6T23 do 1) nhu

Xem Thêm
Đầu Tư Chứng Khoán
Kelly Pham
Cách kiếm lợi nhuận trong thị trường giá lên

Trong thế giới tài chính biến động, rất ít thời điểm thị trường có sức hấp dẫn và tiềm năng thu được lợi nhuận đáng kể giống như thị trường giá lên (Uptrend). Đối với các nhà đầu tư, nó đại diện cho thời điểm lạc quan và cơ hội, nơi họ dễ dàng kiếm được tiền. Nhưng chính xác thì thị trường giá lên là gì và tại sao nó lại là giai đoạn then chốt như vậy đối với những người đang tìm cách làm giàu? Một thị trường giá lên được đặc trưng bởi một khoảng thời

Xem Thêm
Danh Mục Đầu Tư
Kelly Pham
GAS- ĐIều tội tệ nhất đã ở phía sau

Cổ phiếu GAS là một trong những cổ phiếu dầu khí thuộc VN30 có nền tảng cơ bản tốt và đang ở đáy của một giai đoạn khó khăn để chuyển mình sang một tương lai tươi sáng hơn khi GAS đang có những thuận lợi từ ngành dầu khí lẫn các chính sách Quy hoạch điện 8 của chính phủ. Trung nguồn: Chuẩn bị cho quá trình chuyển dịch sang điện khí LNG Quy hoạch Điện 8 (QHĐ8) ưu tiên phát triển nguồn điện khí, bao gồm cả nguồn điện khí nội địa và LNG. Trong quá trình chuyển

Xem Thêm
Danh Mục Đầu Tư
Kelly Pham
PVD- Thời kỳ của các doanh nghiệp thượng nguồn

PVD là cổ phiếu yêu thích của chúng tôi trong nửa cuối năm 2023 bởi nhiều tiềm năng tăng trưởng từ dự án Lô B-Ô Môn sắp triển khai và sự hồi phục của ngành dầu khí. Thị trường khoan dầu khí đang tăng tốc trên phạm vi toàn cầu Nguồn cung giàn khoan tự nâng (JU) dường như đang ngày càng thắt chặt… Tổng cộng có 155 giàn JU đã ngừng hoạt động trên toàn cầu trong giai đoạn 2015-2021, trong khi đó chỉ có khoảng 20 giàn JU mới đang được chế tạo tại các nhà máy đóng

Xem Thêm
Danh Mục Đầu Tư
Kelly Pham
Báo cáo ngành Dầu khí- Hừng đông

Kỳ vọng ngành Dầu khí trong năm 2023 sẽ là một ngành tiềm năng bởi kỳ vọng giá dầu Brent trung bình ở mức 80-85 USD/thùng trong năm 2023-24 do việc OPEC+ gia hạn thỏa thuận cắt giảm sản lượng có thể gây nên tình trạng thiếu hụt nguồn cung trên thị trường. Chúng tôi nhận thấy triển vọng rõ nét của các Doanh nghiệp (DN) dịch vụ thượng nguồn nhờ hoạt động E&P sôi động hơn ở cả thị trường trong nước và quốc tế. Cổ phiếu ưa thích của chúng tôi bao gồm PVD, PVS và GAS. Kỳ

Xem Thêm
Danh Mục Đầu Tư
Kelly Pham
ACB- Cổ phiếu ổn định giữa “Cơn gió ngược”

ACB là cổ phiếu thuộc TOP 2 ngân hàng có Tỷ suất sinh lợi trên vốn (ROE) cao nhất toàn ngành và là một trong những ngân hàng có chất lượng tài sản tốt nhất. Vì thế ngân hàng thương mại cổ phần Á Châu (ACB) luôn được yêu thích bởi tính an toàn và khả năng sinh lời ổn định mang lại lợi nhuận bền vững cho nhà đầu tư. Vậy ACB có những “phẩm chất” nào tốt để xứng đáng cho nhà đầu tư bỏ tiền vào? Kết quả kinh doanh Q1/2023 của ACB: Tốt hơn so với

Xem Thêm
ĐĂNG KÝ NHẬN BẢN TIN MỚI NHẤT

Email của bạn được bao mật 100%

error: Content is protected !!