Đầu tư vào thị trường chứng khoán có thể là một khoản đầu tư có lợi nhuận vì nó mang lại nhiều cơ hội để gia tăng tài sản. Tuy nhiên, nhiều nhà đầu tư vẫn chưa hiểu rõ cách thức đầu tư giữa cổ phiếu blue chip và cổ phiếu penny. Hiểu được sự khác biệt chính giữa hai loại hình đầu tư này là điều cần thiết để chọn đúng cổ phiếu.

1. Định nghĩa cổ phiếu blue chip

Cổ phiếu blue chip là cổ phiếu của các công ty lâu đời có lịch sử hoạt động đáng tin cậy, tình hình tài chính vững mạnh và dẫn đầu thị trường. Các công ty này thường có vốn hóa thị trường lớn và được công nhận về tính ổn định và khả năng tạo ra lợi nhuận ổn định. Chúng được coi là lựa chọn đầu tư an toàn, đặc biệt là đối với các nhà đầu tư bảo thủ tìm kiếm sự tăng trưởng ổn định.

Cổ phiếu blue chip thể hiện nguyên tắc về biên độ an toàn, tạo ra vùng đệm chống lại sự khó lường của thị trường. Bằng cách tập trung vào các doanh nghiệp mạnh mẽ này, nhà đầu tư có thể đạt được danh mục đầu tư cân bằng, ưu tiên giá trị và tính bảo mật dài hạn, tuân thủ các nguyên tắc cơ bản của đầu tư thông minh.

Đặc tính của cổ phiếu blue chip

• Vốn hóa thị trường lớn
• Hiệu suất tài chính mạnh mẽ
• Thường xuyên chi trả cổ tức
• Các công ty dẫn đầu thị trường trong ngành của họ
• Có lịch sử hoạt động kinh doanh tốt trong quá khứ kéo dài đến hiện tại

Ví dụ: Khoản đầu tư của Warren Buffett vào Coca-Cola

Chiến lược đầu tư của Warren Buffett tiêu biểu cho đầu tư vào cổ phiếu blue chip. Một trong những khoản đầu tư đáng chú ý của ông là vào Công ty Coca-Cola, một công ty hàng đầu thế giới trong ngành đồ uống, có lịch sử tài chính vững mạnh và hiện diện thống lĩnh thị trường. Khoản đầu tư của Buffett vào Coca-Cola phản ánh sở thích của ông đối với tăng trưởng ổn định, dài hạn và cổ tức đáng tin cậy, đây chính là bản chất của đầu tư vào cổ phiếu blue chip.

Ở Việt Nam nhưng cổ phiếu blue chip có sự uy tín cao như: VNM (Vinamilk), FPT (Tập đoàn FPT), VCB (Ngân hàng Vietcombank), CTG (Ngân hàng Công Thương)…Những cổ phiếu của những doanh nghiệp lâu năm tồn tại trên thị trường chứng khoán Việt Nam và rất được nhà đầu tư ưa chuộng bởi khả năng sinh lời cũng như sự an toàn của chúng.

2. Định nghĩa cổ phiếu penny

Cổ phiếu penny là cổ phiếu của các công ty nhỏ được giao dịch ở mức giá thấp, thường dưới mệnh giá 10.000đ cho mỗi cổ phiếu. Những cổ phiếu này thường gắn liền với các công ty vốn hóa nhỏ hoặc siêu nhỏ và được biết đến với rủi ro cao và tiềm năng mang lại lợi nhuận đáng kể chỉ trong một khoản thời gian rất ngắn. Các nhà đầu tư vào cổ phiếu penny thường tìm kiếm các cơ hội bị định giá thấp với tiềm năng tăng trưởng đáng kể. Hoặc tham gia vào những cơ hội đầu cơ giá lên, đánh nhanh rút gọn nhưng thường những cổ phiếu này có độ biến động cực cao có thể gây rủi ro lớn cho nhà đầu tư.

Là một nhà đầu tư thích nghiên cứu những cổ phiếu thường được mọi người bỏ quên, mình coi cổ phiếu penny là ranh giới của tiềm năng chưa được khai thác. Bằng cách nghiên cứu và xác định các công ty có nền tảng cơ bản vững chắc nhưng bị thị trường rộng lớn bỏ qua, người ta có thể tận dụng quỹ đạo tăng trưởng của họ. Cách tiếp cận ngược đời này, mặc dù đầy biến động, có thể mang lại phần thưởng phi thường cho những người sẵn sàng chấp nhận rủi ro và kiên nhẫn cần thiết để nuôi dưỡng các khoản đầu tư này.

Đặc tính của cổ phiếu penny

• Vốn hóa thị trường thấp
• Biến động cao
• Lịch sử tài chính hạn chế
• Độ rủi ro cao: lợi nhuận cao và thua lỗ cao
• Thu hút nhà đầu tư nhỏ lẻ tham gia

Ví dụ: Cổ phiếu penny (cổ phiếu lởm và cổ phiếu dưới giá trị)

Nhiều người xem cổ phiếu penny là cổ phiếu rác, cổ phiếu lởm chỉ phù hợp để lướt sóng đầu cơ, tuy nhiên trên thị trường chứng khoán vẫn tồn tại nhiều trường hợp cổ phiếu đang bị định giá thấp undervalue do kém thanh khoản hoặc các khoản đầu tư, lợi nhuận đang được chủ doanh nghiệp “ẩn đi” trên báo cáo tài chính mà nhiều người không tìm ra.

Ngoài những cổ phiếu lởm giết chết nhà đầu tư như: LDG, FLC, BII, HII, HAG, HNG… thì vẫn tồn tại một số cổ phiếu undervalue có thể mang lại lợi nhuận tương lai rất lớn như: CLX, CNT.

3. Lợi nhuận và rủi ro của loại hình đầu tư

Hồ sơ rủi ro và lợi nhuận của cổ phiếu blue chip và penny khác nhau rõ rệt. Cổ phiếu blue chip thường có mức rủi ro thấp hơn và lợi nhuận ổn định, mặc dù ở mức trung bình. Chúng phù hợp với các nhà đầu tư ưu tiên bảo vệ vốn và thu nhập ổn định.

Ngược lại, cổ phiếu penny mang đến sức hấp dẫn của lợi nhuận đáng kể. Nhưng chúng cũng khiến các nhà đầu tư phải chịu sự biến động cao và rủi ro thua lỗ đáng kể. Một nhà đầu tư thông minh phải cân bằng mong muốn có lợi nhuận cao với nhu cầu bảo vệ vốn của mình.

Bằng cách đánh giá cẩn thận giá trị nội tại của từng khoản đầu tư và duy trì cách tiếp cận có kỷ luật, người ta có thể điều hướng các bối cảnh tương phản này. Theo cách này, họ có thể đảm bảo rằng các dự án đầu cơ không làm suy yếu nền tảng danh mục đầu tư của mình.

Ví dụ: Chiến lược lợi nhuận ổn định, rủi ro thấp của Warren Buffett

Danh mục đầu tư của Buffett chứa đầy các cổ phiếu blue chip cung cấp cổ tức đáng tin cậy và tăng giá vốn dài hạn. Việc ông tập trung vào các công ty có con hào kinh tế vững chắc và hiệu suất ổn định đảm bảo lợi nhuận đầu tư ổn định, giảm thiểu rủi ro.

Tuy nhiên, cổ phiếu penny là khoản đầu tư rủi ro cao với tiềm năng mang lại phần thưởng cao. Những cổ phiếu này có thể trải qua những biến động giá đáng kể, dẫn đến lãi hoặc lỗ đáng kể. Nhưng vì Buffett thích các công ty lớn ổn định nên loại nhà đầu tư của ông chủ yếu sẽ tránh đầu tư vào cổ phiếu penny vốn hóa nhỏ.

4. Chiến lược đầu tư

Chiến lược đầu tư cho cổ phiếu blue chip và cổ phiếu penny rất đa dạng. Các nhà đầu tư blue chip thường có quan điểm dài hạn, tập trung vào giá trị nội tại của công ty và khả năng tạo ra lợi nhuận ổn định theo thời gian.

Họ thường tìm kiếm các công ty có lợi thế cạnh tranh mạnh mẽ, thu nhập ổn định và thành tích thanh toán cổ tức. Các nhà đầu tư thích cổ phiếu blue chip hài lòng với mức tăng giá dần dần và thu nhập ổn định (cổ tức) mà các cổ phiếu này mang lại.

Ngược lại, các nhà đầu tư vào cổ phiếu penny có thể áp dụng cách tiếp cận mang tính cơ hội hơn. Họ tìm kiếm các công ty mới nổi hoặc bị định giá thấp có tiềm năng tăng trưởng nhanh. Chiến lược này thường liên quan đến nghiên cứu sâu rộng và sẵn sàng chấp nhận biến động ngắn hạn để có khả năng đạt được lợi nhuận đáng kể trong dài hạn. Theo cách này, họ tận dụng sự kém hiệu quả của thị trường và bỏ qua các cơ hội ở các công ty nhỏ hơn, ít được thành lập hơn.

5. Tổng kết

Hiểu được sự khác biệt giữa cổ phiếu blue chip và cổ phiếu penny là điều tối quan trọng đối với bất kỳ nhà đầu tư nào. Cổ phiếu blue chip mang lại sự ổn định, rủi ro thấp hơn và lợi nhuận ổn định, khiến chúng trở nên lý tưởng cho các nhà đầu tư bảo thủ, dài hạn như Warren Buffett. Cổ phiếu penny, với rủi ro cao và tiềm năng mang lại phần thưởng lớn, hấp dẫn những người sẵn sàng chấp nhận rủi ro được tính toán.

Cuối cùng, sự lựa chọn giữa cổ phiếu blue chip và cổ phiếu penny phụ thuộc vào khả năng chịu rủi ro, mục tiêu đầu tư và triển vọng thị trường của nhà đầu tư. Bằng cách học hỏi từ các phương pháp tiếp cận của các nhà đầu tư thành công khác nhau trên thị trường, người ta có thể đưa ra quyết định sáng suốt hơn và điều chỉnh các chiến lược đầu tư của mình cho phù hợp với nhu cầu cá nhân.